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    首頁作者中國煤炭報社網絡中心出品

    中美千億能源大單背后拆一拆兩國能源成本

    2017-11-13 09:33:13 左前明
    11月9日,商務部部長鐘山表示據統計,美國總統特朗普訪華期間,兩國企業在兩場簽約儀式上共簽署合作項目34個,金額達到2535億美元。值得讓我們能源界關注的是,其中,能源類項目金額拔得頭籌,據不完全計算,能源類項目投資總額超過1400億美金,占比超過50%。

    11月9日,商務部部長鐘山表示據統計,美國總統特朗普訪華期間,兩國企業在兩場簽約儀式上共簽署合作項目34個,金額達到2535億美元。這些項目中,既有貿易項目,也有雙向投資項目;既有貨物貿易,也有服務貿易,涉及“一帶一路”建設、能源、化工、環保、文化、醫藥、基礎設施、智慧城市等廣泛領域。值得讓我們能源界關注的是,其中,能源類項目金額拔得頭籌,據不完全計算,能源類項目投資總額超過1400億美金,占比超過50%。

    本期刊發筆者在近期北京大學宏觀經濟與金融市場沙龍活動(原富論壇)上的發言,在中美千億能源大單背后,看一看經濟、能源與制造業的關系,拆一拆兩國的能源成本。

    大家下午好!今天非常榮幸來到原富論壇,主要和大家交流探討兩個方面問題:一是經濟、能源與制造業的關系;二是中美能源成本比較。

    一、能源、經濟與制造業

    從左圖BP的數據來看,全球GDP增速和一次能源、傳統能源是完全正相關關系。左邊這張圖是全球的GDP和一次能源的年均增速,雖然大家看到,1995年到2005年增速有點脫鉤,原因單位GDP的能耗有所下降。從右圖分地區能源消費看,全球的能源消費都在上升,這和宏觀經濟的增長有十分密切的關系。而且主要的幾個增加量并不是經合組織,發達經濟體能源是存量的調整,不是增量。主要的增量是中國、印度,包括非洲和其他幾個國家。從中國目前來看,我們的人均生活用電量是美國的1/8,日本的1/4,單位GDP能耗和美國也相距甚遠,雖然我們不可能達到他們那種能源消耗程度,每個人都要有那么高的用電量,但是這個趨勢是正相關的,能源的消費和經濟的發展是密不可分的。

    第二,我們看全球的GDP、發電量和高耗能是正相關的關系。1980年到2016年整個GDP、粗鋼等高耗能產業于發電量保持比較好的正相關。近日國際銀行已經調高了未來兩年全球GDP的增速預期,這也就說明未來兩年,我們的全球經濟增速在上升的過程中,發電量也會有上升,不光是今年,乃至到明年、后年。

    再看我國能源消費總量與經濟總量是什么關系,伴隨著GDP的增速,能源消費的總量也在提升,但是我們的單位GDP能耗在下降,包括結構調整,包括節能降耗。單位GDP的能耗在2008年的時候,首次從大于1變成小于1,我們的經濟發展不更多的依靠能源了,我們談這個系數,從1以上回歸到1以下,但是仍然保持正相關。

    再看制造業,制造業從2004年到2014年,長期占我國國內生產總值的30%以上,是中流砥柱的作用。

    制造業對我國的經濟貢獻是非常之關鍵的。是什么關系,我做了一個分析,紅色的是我國能源消費總量里面的制造業能源消費,藍色的是我國能源消費總量,綠色的線是制造業能源消費占全國能源消費的比例,在55%左右,制造業對我國能源消費是要占半壁江山,甚至以上。

    這個邏輯比較清晰了。首先制造業對經濟的貢獻在30%,制造業在全國的能源消費中的比例在55%左右,也就是說制造業對經濟非常重要,能源又對制造業非常重要。

    第二產業一個重要的門類就是制造業,還有建筑業等等一系列。第二產業用電是什么情況呢?剛才看的是用能。第二產業的長期用電在我國用電量里面,長期占70%以上,去年發了6.5萬億度電,70%都被以制造業為主的第二產業用掉了,這就是制造業和經濟、能源以及電力的關系。

    下面談談降成本,降成本范圍非常廣,包括政策的、稅的、材料的、能源的等等一系列降成本的調控,能源也非常關鍵。這里幾個典型的制造業:多晶硅、化工、水泥、鋼鐵,大家可以看到,實際上能源在制造業里面的成本構成中是非常重要的一塊。

    這張圖更能說明什么問題,這張圖是波士頓咨詢在2014年的時候,就全球的主要經濟體,主要國家的制造業成本做了一個拆解,在成本拆分的過程當中選了四個主要要素:勞動力,電力,天然氣和其他。前四個是中、德、美、日,以美國是100指數來看,中國制造業成本,96,實際上我們的成本是低的,這是優勢,但是只低4個點。德國是121,日本是111。我們低在哪兒?低的是人,勞動力。我們比美國高的是天然氣、電力。如果說我們人口紅利消失,未來幾年人力成本繼續上升,我們的能源成本還不降的話,美國制造業的成本優勢就不存在了,這是很嚴峻的一個問題。

    這里面還要考慮到什么因素,印度的制造業和我們的“中國制造2025”,美國的“制造業2020”,大力發展制造業、自動化、機器人,這些如果要上去之后,實際上對人這一塊兒的成本優勢是一種碾壓,靠的是什么?靠的是電力驅動、能源驅動。這樣的話,美國的比較優勢就更加明顯。

    美國為什么有這么低的能源成本?是因為美國發生了一個頁巖氣革命,這個革命實際上是顛覆性的革命,堪比技術革命,技術革命對經濟的驅動是絕對不可忽視的。2014年的時候,國際貨幣基金組織一份研究報告通過計量分析發現,2008年以來美國頁巖氣革命帶來的廉價能源,包括匯率的競爭力,以及新興國家在勞動力成本優勢縮小等因素,推動了美國制造業的復蘇。

    我們看上面這張圖,這張圖展現的是德國、美國、日本、英國天然氣的價格的圖。俄羅斯是老牌油氣生產大國,2013年美國已經取代了俄羅斯成為全球最大的天然氣生產國,2016年美國天然氣產量達到690萬噸油當量,占全球天然氣產量的21.5%,比俄羅斯高出30%。為什么現在油價這么低,中東再限產也限不出高價來,問題是中東限多少,美國產多少,他經過頁巖油氣革命,產出能力大幅提升。價格自2008年開始巨幅下降,到2016年一直在下降,而這個時候的德國、日本、英國沒有下降太多。所以在這一輪經濟復蘇里面,美國的頁巖氣革命,我覺得非常非常關鍵。

    這兩條線一個是美國天然氣的工業價格,二是美國制造業對實體GDP增長率的拉動。紅色的線是2008年展望到2016年的天然氣價格,在不斷下降,而美國制造業對實體GDP的拉動實際上是在增長的,這個相關性,大家是要注意的。一個是在下降,一個是在上升。

    再看油,美國油價大幅下降的過程,也是美元指數增長的過程,根據EIA和BP的相關數據,美國的原油產量(包括頁巖氣油)從2008年的500萬桶/日上升到2016年的900萬桶/日,石油的對外依存度從2008年的60%降到了2016年的25%。我們國家現在石油的對外依存度是64.6%,天然氣對外依存度是37%,美國的對外依存度已經非常低了。以前美國主要靠進口油氣,現在都是出口油氣,這就是美國的現實。而且油氣價格下跌的時候,美元指數是在增長,美國經濟實力增強,帶動貨幣也在走強。

    這是埃森哲做的報告里面的一張圖,報告的數據里面顯示,目前最新的來看,有61%的制造業經理正在考慮回歸美國,實際上這些年,包括卡特彼勒,包括福特,這些大型的制造業企業都在往美國建廠,不光是曹德旺,這是一個現實。

    二、中美能源結構與成比較

    第二部分我們來拆一拆中美能源成本比較,這個大家可能更關心,拆成本比較的時候,首先要看結構,我的能源是什么結構,別人的能源是什么結構。

    這張圖展現了全球和主要經濟體的能源消費結構,全球煤炭、天然氣、石油三分天下,再加上核能+可再生,構成了能源消費整體。美國的能源消費量排序是石油、天然氣、煤炭,再加可再生,中國的能源消費量排序是煤炭、石油、天然氣、可再生。上圖可以看出來一個明顯的特征,我國、印度,包括南非的能源消費,都是以煤為主,日本其實煤炭藍色的柱也不低,日本、巴西、美國、歐盟以石油、天然氣為主。

    中國和美國2011年到2015年能源結構單拿出來看,最下層的藍色是原油,第二層黃色是天然氣,再往上是原煤,再往上是核能、水能、可再生,中國與美國能源消費的差異就是美國的天然氣是在30%,煤炭是占20%,我們的天然氣是占5%,煤炭是占64%。從內部能源結果變化看,我們的煤炭是從70%一直降到64%,天然氣大概在4.6%到9.6%,美國這幾年都是非常平穩的。

    看完結構之后,我們得出一個結論,實際上我們現在還是個以煤為基的能源消費結構,具體這幾塊的價格我們下面再來拆一拆。

    看完能源結構我們再看電力結構,因為現在制造業,不僅要用一次能源,還要用電力等二次能源,主要的機械設備用的都是二次能源。首先看電力裝機結構,中國是煤電裝機57%,水電裝機20%,美國煤電裝機24%,天然氣裝機42%,核電裝機9%,美國實際上更加多元化,中國是以煤電為主,然后是水電。

    這是發電量結構,裝機結構里面,57%的煤電裝機發了65%的電,利用小時數高,美國雖然天然氣裝機是42%,煤炭裝機是24%,但是發電份額里面,煤電和天然氣電是1:1的,其次是核電、風電,這是發電結構。

    結構看完之后看成本,布倫特原油價格是接近我國的原油價格,紅色的線一直高于藍色的線,這是原油。

    再看成品油價格,如果把稅拿掉之后,我們是2.9元,他們是2.6元,我們成品油也比他們貴。

    更重要的是氣,從2007年到2016年,美國的天然氣價格是非常平穩,甚至從2008年開始,一直是往下走的,但是我國的氣價一直往上走。這里面的比價關系從2007年的1.66元到現在的4.84元,4.24倍。

    再看煤,美國電力用煤價格非常平穩,中煤電煤的一直保持1-2倍的比價關系。

    看完了油、煤、氣等一次能源的價格之后,看一下電。上圖是BP統計的太陽能、風能、煤炭、天然氣發電成本的數據,中國的太陽能發電成本比美國的要高,但是美國的煤炭發電成本比我們要高。而且美國天然氣發電成本,從氣價上就可以看出來,是比我們低很多。

    2016年Lazard比較了一個美國煤電和氣電的成本,他們的煤電是0.42-0.99元/度,氣電是0.33-0.54元/度,美國一度氣電比一度煤電便宜0.12-0.45。大家看中國,中國一度煤電標桿電價0.35,一度氣電0.74,正常我們用都是在8毛以上,在中國一度氣電比一度煤電貴一倍以上,大概就是0.39元,這是中美煤電和氣電最關鍵的比較關系。這是成本,用電,到我們的用電側,工商業用電側的時候,美國工業的平均電價是0.43元人民幣,商業平均電價是0.67元,政府權威部門測算,我國工商業電價平均比美國高五成。美國制造業回歸,實際上和他的電力、天然氣革命是密不可分的。

    美國在10月10號的時候退出巴黎協議以后又推出了清潔電力計劃,實際上這個是在奧巴馬執政時期,由他的時任環保局提出來的,奧巴馬能源政策的核心,旨在減少發電廠碳排放,以應對氣候變化。第一個,能源方向全面轉向,奧巴馬時期的低碳,限制天然氣、煤炭等化石能源,低成本能源,轉而大力推進新能源,轉向傳統低成本能源。但是這個引來了很多的爭議,但是我不得不說,從成本比較來看,因為能源最重要的屬性是成本,是這么一個比較。第二個,從能源成本比較來看,美國能源署在公布了這個政策之后,做了一個測算,美國的電價如果要執行清潔電力計劃的話,還剩10%左右,特朗普退出之后指出了一句話,他說全球變暖的概念是中國一手炮制出來的,目的是讓美國的制造業不具備競爭性,他要發展他的頁巖氣,發展他的煤炭,這是特朗普說的。第三個,最關鍵的是什么?無論奧巴馬的清潔電力計劃也好,特朗普的廢止也好,對能源行業的影響比較小,非常小,可以說非常小。在美國氣電超過煤電去年的發電量,最核心的原因是氣電便宜,氣價下去了,這是最關鍵的。

    最后做一個小結:一是能源與經濟發展密不可分,是經濟社會發展的基礎。二是制造業增加值長期占我國國內生產總值的30%,占全國能源消費量的55%,是經濟的中流砥柱,對能源消費具有很強的剛性。三是制造業成本構成中能源成本是最重要的一環,是僅次于人工、原材料外最大的成本構成部分。四是美國頁巖氣革命以來,以油氣為代表的能源成本大幅下降,與中國的比價優勢由2007年的1.46逐步上升至2016年的4.48。五是根據能源結構和能源比價關系,中國制造業能源成本,包括一次能源和二次能源,大概在美國的1.5-2倍,對于中國而言,降低實體經濟成本亟待在能源領域有所突破。

    責任編輯:張小燕

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